最糟糕一幕正在發(fā)生：全中國(guó)鋼鐵企業(yè)賺的錢(qián)，都被英美金融寡頭侵吞 |
中國(guó)鋼鐵行業(yè)現(xiàn)在很暴躁。
12月以來(lái)，中國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)已經(jīng)把全球四大鐵礦巨頭全都給問(wèn)候了個(gè)遍。
中國(guó)鋼企懷疑礦商們哄抬鐵礦石價(jià)格，“今年以來(lái)，鐵礦石價(jià)格已上漲了60%，但鋼材價(jià)格漲幅不到10%，鐵礦石的漲價(jià)是不合理的，也不可持續(xù)。”
實(shí)際上，如果從2月低點(diǎn)569.5元/噸仰視12月21日的1147元/噸歷史新高，鐵礦石價(jià)格都翻了一倍有余。
不過(guò)，中國(guó)照舊得咬碎了牙往肚子里吞。大連商品交易所都只能認(rèn)一句，買(mǎi)方議價(jià)能力弱。
每一塊鋼鐵里，都藏著一個(gè)國(guó)家興衰的秘密 ，這是美國(guó)鋼鐵大王卡內(nèi)基的傳記作者彼得·克拉斯的名言。
從新中國(guó)成立之初的缺鋼少鐵，鋼產(chǎn)量不足世界千分之一，一路走到年產(chǎn)量超過(guò)10億噸，生產(chǎn)全球半數(shù)鋼鐵，世界見(jiàn)證了一個(gè)東方工業(yè)大國(guó)的強(qiáng)勢(shì)崛起。鋼鐵就是一個(gè)國(guó)家的工業(yè)筋骨，從輪船汽車(chē)集裝箱到高樓大廈，從機(jī)械家電手機(jī)到大基建，無(wú)一不需要它。
但龐大的市場(chǎng)還是沒(méi)能讓中國(guó)變得硬氣，鐵礦石談判權(quán)的天平從來(lái)都沒(méi)向中國(guó)傾斜，反而還在不斷威脅中國(guó)的工業(yè)安全。
中國(guó)所有鋼鐵企業(yè)看起來(lái)就是給澳大利亞礦商打工，但誰(shuí)站在這些巨頭背后？是英美的金融資本。
沒(méi)有解決工業(yè)糧食鐵礦石的供應(yīng)問(wèn)題，工業(yè)強(qiáng)國(guó)無(wú)從談起。
這注定是一場(chǎng)愈加激烈的衛(wèi)國(guó)戰(zhàn)爭(zhēng)。
鐵礦石越漲，中國(guó)鋼鐵行業(yè)就越尷尬。
進(jìn)口的鐵礦石連年上漲，2019年同比漲幅達(dá)到了34.3％，全年均價(jià)94.8美元/噸，在鐵礦石總量微弱增加0.5%的時(shí)候， 錢(qián)卻多花了266.4億美元，折合人民幣約為1837.3億元。
這筆錢(qián)，都?jí)蛑袊?guó)鋼企到非洲開(kāi)建3個(gè)年產(chǎn)能達(dá)1億噸的鐵礦項(xiàng)目的本金。
這筆錢(qián)，也 幾乎相當(dāng)于去年中國(guó)鋼鐵行業(yè)的總利潤(rùn)。
吭哧吭哧干了一年，賺了個(gè)寂寞。2019年中國(guó)鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入4.27萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.1%，但實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1889.94億元，反而還下降了30.9%。
今年形勢(shì)就更嚴(yán)峻了。
國(guó)際62%鐵礦價(jià)格刷新了9年記錄，來(lái)到了160美元附近。礦業(yè)權(quán)威機(jī)構(gòu)AME2019年測(cè)算，全球在產(chǎn)251座鐵礦山的平均離岸成本為32.3美元/噸。
也就是說(shuō)， 外國(guó)賣(mài)一噸鐵礦石給中國(guó)，就能凈賺130美元。
中鋼協(xié)測(cè)算，如果按照近2個(gè)月鐵礦石17.5%的價(jià)格漲幅來(lái)看，預(yù)計(jì)每噸鋼材的成本也被迫抬升了10%。對(duì)比之下，鋼材僅上漲了5.5%。
鋼鐵制造廠家每生產(chǎn)1噸鋼材，就有將近100元的利潤(rùn)受到擠壓。
但國(guó)內(nèi)鐵礦救不了中國(guó)鋼鐵企業(yè)。
中國(guó)鐵礦資源貧礦多、富礦少，2019年原礦品位只有26.62%，生產(chǎn)成本位列全球26個(gè)鐵礦石生產(chǎn)國(guó)的最后一位，達(dá)到70-75美元/噸，比全球平均離岸成本多了近115%。
在國(guó)際鐵礦石定價(jià)機(jī)制上，中國(guó)幾乎失語(yǔ)。
國(guó)際鐵礦石供應(yīng)市場(chǎng)基本是寡頭壟斷格局，四大巨頭分別是巴西的淡水河谷，和澳大利亞的力拓、必和必拓和FMG。
巨頭們從2010年開(kāi)始采納普氏價(jià)格指數(shù)作為定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。這一標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)來(lái)源是30-40家市場(chǎng)上最活躍的企業(yè)，通過(guò)電話(huà)問(wèn)詢(xún)的方式向礦方、鋼廠及交易商進(jìn)行詢(xún)價(jià)并采集數(shù)據(jù)，然后依據(jù)當(dāng)天最高的買(mǎi)方詢(xún)價(jià)和最低的賣(mài)方報(bào)價(jià)進(jìn)行估價(jià)，不管實(shí)際交易是否發(fā)生。而在這些最活躍企業(yè)里，中國(guó)鋼企別說(shuō)數(shù)量近半，就是身影都寥寥無(wú)幾。
這擺明就是來(lái)敲竹竿的。
中國(guó)入世不久后，就有某位商務(wù)部領(lǐng)導(dǎo)感嘆過(guò)：
“在國(guó)際貿(mào)易中，現(xiàn)在的現(xiàn)象是，中國(guó)人要買(mǎi)什么什么就貴，要賣(mài)什么什么就會(huì)便宜。”
中國(guó)鋼鐵行業(yè)如今還是這么個(gè)情況。
乍看之下，中國(guó)所有鋼鐵公司都在給澳大利亞礦山打工。
中國(guó)高度依賴(lài)進(jìn)口鐵礦石，而在進(jìn)口格局上，澳大利亞一國(guó)獨(dú)大。
2019年全年中國(guó)進(jìn)口鐵礦10.38億噸，其中來(lái)自澳大利亞的有6.6億噸。今年1-10月進(jìn)口鐵礦總計(jì)9.75萬(wàn)噸，其中澳洲鐵礦占比62%。
澳大利亞的鐵礦品位高達(dá)55%-65%，最優(yōu)質(zhì)的幾個(gè)礦產(chǎn)成本可以控制到20美元/噸以下，從海運(yùn)時(shí)間來(lái)看，也比巴西短25天以上。
看起來(lái)，今年澳大利亞在飆漲的鐵礦上賺到的甜頭，就足以彌補(bǔ)它在煤炭、紅酒、小麥等出口貿(mào)易上的損失。
但事實(shí)倒不如說(shuō)， 中國(guó)鋼鐵企業(yè)是在給英美金融資本打工。
澳大利亞70%以上的礦產(chǎn)資源和礦業(yè)公司50%以上的股權(quán)都是英美金融資本的囊中物。
力拓最大單一股東是中國(guó)的中鋁集團(tuán)（但在董事會(huì)上沒(méi)有席位），接下來(lái)就是黑石、美國(guó)資本集團(tuán)、賓州領(lǐng)航投資、摩根大通的資本。
必和必拓的前四大股東，是來(lái)自匯豐、摩根大通、花旗和黑石的資本。
所以，鐵礦石定價(jià)權(quán)的博弈，已經(jīng)不單單是鋼鐵行業(yè)內(nèi)部的事情，國(guó)際金融資本對(duì)利益最大化的追逐同樣在左右著談判。
這影響到了大國(guó)工業(yè)命脈。
但中國(guó)從未放棄對(duì)鐵礦石定價(jià)權(quán)的爭(zhēng)奪。
資本出海買(mǎi)礦買(mǎi)股，這是中國(guó)曾想學(xué)習(xí)的日本模式。
日本同樣是鐵礦石匱乏、高度依賴(lài)進(jìn)口的國(guó)家，但日本卻成功奪得了話(huà)語(yǔ)權(quán)。
澳大利亞在1960年第一次啟動(dòng)鐵礦石出口時(shí)，第一船貨就是運(yùn)給日本。從60年代開(kāi)始，日本鋼鐵企業(yè)靠三井物產(chǎn)、三菱商事、伊藤忠商事等貿(mào)易財(cái)團(tuán)悄悄買(mǎi)下了澳大利亞、巴西資產(chǎn)。如今，巴西的淡水河谷最大股東，除了巴西政府就是日本的三井物產(chǎn)，而澳大利亞的24個(gè)主要礦產(chǎn)中，日本企業(yè)重點(diǎn)投資的有8家，參股16家。
日本鋼鐵行業(yè)靠股東分紅，就可以抵消鐵礦石上漲的成本。
但把這個(gè)模式套到中國(guó)， 中資海外礦業(yè)投資失敗率卻高達(dá)八成左右。
等到中資開(kāi)始出海買(mǎi)礦時(shí)，鐵礦石價(jià)格早就被拉高，好礦買(mǎi)不到，中國(guó)企業(yè)還花了不少冤枉錢(qián)，典型失敗案例是中信泰富澳大利亞項(xiàng)目，巨虧147億。
買(mǎi)股則容易遇上政治層面的反彈，西方國(guó)家戴著有色眼鏡看中資，會(huì)認(rèn)為這背后有國(guó)家意志的身影。
比如澳大利亞以國(guó)家資源安全名義把外資持股比例控制在15%以下，所以中鋁持有的力拓澳大利亞公司股份最高時(shí)只達(dá)到14.99%。中鋁投資力拓差不多已經(jīng)回本，這已經(jīng)算是中資出海投資鐵礦產(chǎn)能最成功的案例了。
2019年中資海外投產(chǎn)權(quán)益礦年產(chǎn)量約6500萬(wàn)噸，僅占全年進(jìn)口量的6%，而日本、歐洲卻動(dòng)輒50%以上。
早在10年前，中國(guó)鋼鐵行業(yè)就有聲音呼喚， 中國(guó)金融力量怎么可以缺席鐵礦石談判？
礦產(chǎn)巨頭背后都有強(qiáng)大的金融力量在支持，但中國(guó)鋼鐵企業(yè)卻形單影孤，產(chǎn)融結(jié)合并不緊密。
冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長(zhǎng)李新創(chuàng)就發(fā)問(wèn)， “中投投資黑石，黑石又投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是什么邏輯很不能理解，它為什么不選擇直接投資實(shí)體呢。”
對(duì)于鋼鐵行業(yè)巨頭來(lái)說(shuō)，缺乏足夠的資金支持，沒(méi)有龐大的資本運(yùn)作能力，很容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)黑洞。
而如果單靠國(guó)內(nèi)的大財(cái)團(tuán)，它們一是沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的行業(yè)判斷力，無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)判價(jià)格周期；二是缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的產(chǎn)業(yè)目光，對(duì)投資周期長(zhǎng)的項(xiàng)目興趣不大；三是資本項(xiàng)目的管制。
產(chǎn)業(yè)和金融資本的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，并非易事。
整合全行業(yè)力量一致對(duì)外談判，中國(guó)也想過(guò)。
但詭異的是，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格越談越漲。
中國(guó)幾百家鋼鐵企業(yè)，過(guò)量的進(jìn)口商和內(nèi)部的利益沖突和博弈，讓中國(guó)對(duì)外議價(jià)的聲音變得分散。
偶爾還會(huì)出現(xiàn)“內(nèi)鬼”，交易中止！比如2006年的談判失利，就是在形勢(shì)僵持不下之時(shí)，有兩家進(jìn)口商私下和必和必拓達(dá)成了漲價(jià)協(xié)議，國(guó)內(nèi)進(jìn)口量同比突然猛增1100萬(wàn)噸，買(mǎi)方需求更大，那當(dāng)然是要漲價(jià)了，談判一下就失去了主動(dòng)權(quán)。
所以在四大礦產(chǎn)巨頭面前，談判權(quán)根本不對(duì)等。
中國(guó)一直想通過(guò)中鋼協(xié)這樣的行業(yè)組織牽頭，商務(wù)部或發(fā)改委從中協(xié)調(diào)的方式來(lái)形成一只專(zhuān)業(yè)的談判隊(duì)伍，一致對(duì)外。
不過(guò)，目前來(lái)看也沒(méi)有太大成果，還容易落下“國(guó)家意志”的話(huà)柄。
前寶武鋼董事長(zhǎng)張錦剛才在前不久說(shuō)過(guò)，寶武鋼鐵雖然現(xiàn)在是行業(yè)巨無(wú)霸，1億噸產(chǎn)量也僅占全國(guó)10%的份額，很難去把全國(guó)鐵礦石談判權(quán)統(tǒng)一起來(lái)。
廢鋼回收，中國(guó)的水平還不太行。
根據(jù)中國(guó)廢鋼協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2019年中國(guó)廢鋼總量約2.5億噸，同比增加3000萬(wàn)噸。
有研究認(rèn)為，2020年后，中國(guó)社會(huì)廢鋼產(chǎn)出將進(jìn)入“爆發(fā)期”。預(yù)計(jì)至2030年，我國(guó)社會(huì)鋼鐵積蓄量將達(dá)到130億～135億噸，每年社會(huì)廢鋼資源產(chǎn)生量達(dá)到3.2億～3.5億噸。
這么多廢鋼，其實(shí)循環(huán)利用起來(lái)，可以成為降低對(duì)海外鐵礦石依賴(lài)程度、平抑進(jìn)口礦價(jià)格的重要砝碼。
但是和世界35.5%的平均水平比，中國(guó)的廢鋼使用水平仍然很低，直到2019年才突破20%。
根據(jù)中國(guó)廢鋼鐵應(yīng)用協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，用廢鋼生產(chǎn)1噸鋼，可以減少1.6噸碳排放、減少350公斤標(biāo)煤消耗、降低固體廢棄物排放4.3噸，同時(shí)減少?gòu)U水、廢氣的排放。
綠色低碳經(jīng)濟(jì)政策的推動(dòng)，會(huì)進(jìn)一步加快中國(guó)廢鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
現(xiàn)在不確定性最大、但也最有希望打破局面的，是幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦項(xiàng)目。
這是目前世界上最有潛力的未開(kāi)發(fā)鐵礦，鐵礦石品位達(dá)到66%，潛在總儲(chǔ)量約100億噸，僅次于澳大利亞和巴西。
西芒杜有一個(gè)綽號(hào)，叫“澳洲鐵礦殺手”。一旦投產(chǎn)，必定是國(guó)際鐵礦石貿(mào)易體系中最大的攪局者。
毫無(wú)意外，這當(dāng)然會(huì)成為中資的香餑餑。
2010年，力拓聯(lián)合中鋁成為合資公司Simfer，開(kāi)發(fā)3號(hào)、4號(hào)區(qū)塊。
2019年，魏橋集團(tuán)牽頭組建的贏聯(lián)盟中標(biāo)1號(hào)、2號(hào)區(qū)塊礦權(quán)。
2020年，寶武集團(tuán)擬牽頭組建基金，進(jìn)軍西芒杜。
但是，以上都還停留在紙上談兵的階段。
西芒杜處于幾內(nèi)亞的熱帶雨林中，基建落后，開(kāi)發(fā)難度很大。今年，贏聯(lián)盟和幾內(nèi)亞政府才開(kāi)始正式簽署1、2號(hào)礦區(qū)的鐵路、港口公約。
別看中國(guó)基建狂魔，但也要看幾內(nèi)亞落后的基建現(xiàn)實(shí)、政治腐敗風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，少說(shuō)也要5-10年才能拿下。
在這之前，中國(guó)的鐵礦石定價(jià)權(quán)還需要一段時(shí)間隱忍。不過(guò)，一旦西芒杜鐵礦項(xiàng)目投產(chǎn)，今天的一切努力都是值得的。
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